4月22日晚间，金科股份公告称，公司及重庆金科收到重庆市第五中级人民法院（下称“重庆五中院”）送达的（2024）渝05破申129号及（2024）渝05破申130号《民事裁定书》，重庆五中院裁定受理金科股份及重庆金科的重整申请。至此，金科股份也成为近年来A股首家正式进入重整程序的大型全国化上市房企。

　　根据《深圳证券交易所股票上市规则》，金科股份股票将于收到法院正式裁定通知书的T＋1日停牌一天，并自T＋2日复牌交易起被实施退市风险警示，股票简称改为“*ST金科”，证券代码仍为“000656”，股票价格日涨跌幅限制为5%。

　　金科在相关公告中也表示，“除被受理重整外，公司不存在其他退市风险警示事项”。重整完成后，公司将向深圳证券交易所申请撤销退市风险警示，经核准后公司股票将恢复正常交易。届时，股票简称将由*ST金科改回金科股份，股票价格日涨跌幅恢复为10%。

　　上市公司裁定受理重整后，成功率高达100%

　　2007年实施新的《破产法》以来，三种破产手段之一的破产重整逐步成为市场共识，尤其在挽救上市公司运行中成为行之有效的手段。

　　事实上，上市公司往往具有一定经济规模和社会影响，一般是各行业较为优秀的企业，拥有较高的品牌影响力，有较大存续价值；通过政府、法院和证监部门协作，用破产重整替代破产清算，更有利于优质企业突破难关、获得新生，整体实现更大的社会价值。

　　具体到金科股份而言，2023年8月，金科审议通过了《关于拟向法院申请重整及预重整的议案》，拟主动申请重整及预重整，并根据具有管辖权的人民法院相关要求推进预重整前期准备工作及制订重整方案。今年2月，金科正式向法院申请重整并取得立案，法院于4月10日组织召开听证会，参加听证的大部分债权人表示支持金科股份重整。

　　与此同时，公司在主动申请破产重整前就与长城国富签订了《战略投资框架协议》。长城国富有意向作为重整投资人参与金科股份的预重整程序，双方共同成立工作小组，建立协调联系机制，目前已完成现场尽调工作。

　　据公开资料显示，作为上市公司，根据《关于审理上市公司破产重整案件工作座谈会纪要》规定，相关法院在正式受理上市公司重整案件前，应当提交关于上市公司具有重整可行性的报告、上市公司住所地省级人民政府向证券监督管理部门的通报情况材料以及证券监督管理部门的意见、上市公司住所地人民政府出具的维稳预案等。作为近年来A股首家正式进入重整程序的大型全国化上市房企，金科股份重整能否成功引人关注。

　　战投入主金科

　　金科股份通过重整可以获得新生的机会。根据《企业破产法》的规定，在重整期间，可以阻止司法冻结和法院执行、阻止担保权人行使担保权、限制取回权人行使取回权，限制企业股东行使股权。这些规定，将极大改善企业的经营环境。正如金科股份在公告中所言，“如公司顺利实施重整并完成重整计划，将有利于优化公司资产负债结构，扭转公司经营颓势，恢复公司持续盈利能力”。

　　此外，大型上市公司涅槃重生，也有利于债务人、债权人、出资人、职工等各方主体实现共赢，有利于社会资源的有效利用。

　　根据金科股份披露的 2023年半年报显示，公司总可售资源面积约5274万平米。以当期中指院公布的销售额 202亿元、均价8900元/平米计算，金科总可售货值超4500亿元，可支撑其未来3-5年的销售。

　　2024年，金科股份提出 “一体两翼三举四新”总体发展战略，坚持以房地产开发为主体，大力发展轻资产服务业，积极培育打造新赛道，并坚持轻重并举、租售并举、增存并举的商业模式。轻资产服务业和新赛道再次被强调。

　　具体到经营，2023年上半年，金科股份通过产业招商新增入园企业47家；累计获取轻资产项目60个，其中2023年上半年就新增轻资产项目9个，一二线城市项目占比78%。通过积极发展产业、商业、文旅地产、代建等业务，金科形成了多元化的收入来源，并使公司能够更好地适应市场变化和消费者需求的变化，提升公司竞争力。

　　2023年，金科股份累计实现约2145万平方米、145317套房屋的交付，交付数量创历年新高；涉及交付项目229个，379个交付批次，覆盖全国96个城市。其中有58个项目、约394万平方米实现提前交付。据亿翰智库发布的“2023年1-12月中国典型房企交付业绩研究报告”，公司全年交付套数和交付面积行业排名均大踏步提升至第7位。

　　今年一季度，金科累计交付总面积171万平方米、累计交付总套数9681套。

　　与此同时，金科股份也一直在与各金融机构沟通，积极化解各类债务风险。自建立城市房地产融资协调机制并提出第一批房地产项目“白名单”以来，截至2024年4月17日，金科股份已有82个项目被纳入“白名单”，分布于全国14个省（自治区、直辖市）。其中，已有16个白名单项目通过新增融资上账、调整贷款还款节点、降低贷款利息等方式，成功从金融机构获得支持。公司表示将积极响应政策号召，与各地住建部门和银行积极沟通，推动更多项目进入“白名单”，实现融资落地，进一步保障公司经营及保交楼工作的稳健推进。